收稿日期:2003-11-14

作者简介:崔 宁(1973-),女,河南汝南县人,在读硕士,研究方向为金融与贸易。

中小企业融资难及其对策

崔 宁

(郑州大学商学院,河南 郑州 450052)

摘 要:中小企业对我国经济的发展具有重要作用,但中小企业普遍存在融资难的情况。通过对我国中小企业融资难原因的分析,提出缓解这一问题的对策。关键词:中小企业;融资;风险投资;中小金融机构

中图分类号:F832.49 文献标识码:A 文章编号:1007-9734-(2004)01-0040-02

Abstract:Medium small sized firms are significant to our nati onal economy ,but it is difficult for them to finance .This paper analyses the reason why it is di fficult in financi ng and pu ts up with several solutions .Key words:medium small sized firms;financing;risk investment;medium s mall financial organization 最新统计结果显示,我国现有中小企业3980万户,占全部企业总数的99%,占销售收入、利税、就业人数、出口额分别为60%、40%、75%、60%,中小企业已成为中国经济新的增长点。长期以来由于为中小企业服务的金融体系未能及时建立,融资难仍是制约我国中小企业发展的一个重要因素。

一、中小企业融资难的困境分析 在我国经济成分呈现出多元化态势的今天,不同经济主体在融资中应占据不同位置的问题没有得到很好解决,经济结构与金融结构不对称、信贷结构与资金需求不对称日益显露出来,以民营经济为主体的中小企业在融资体制中明显处于不利地位。

1.金融体制和金融政策因素的影响

我们在制订经济、金融政策时,主要依据所有制类型、规模大小和行业特征,偏向公有制大企业。银行将贷款对象的国有、集体、私营等所有制性质视为贷款审批的一个考察因素,银行对国有大中型企业、国家大中型项目争相发放贷款,而对中小企业发放贷款卡得太严、太死。主要表现在中小企业向银行申请贷款花费时间长、手续繁、条件严格,企业往往因此失去商机。特别是当银行发放给中小企业的贷款收不回来时,主要经办人员容易背上国有资产流失的责任,他们需要承担更大的政治风险和法律责任。因此,他们明哲保身的选择就是将中小企业的贷款需求拒之门外。

2.防范金融风险的需要

银行在资金营运过程中必定存在着一定的风险。由于贷款是银行的一项主要业务,也是银行支持经济发展的一项社会功能,因此银行贷款信用风险是银行信用风险的一个主要组成部分。银行贷款信用风险是指借款人

不按时归还本息或逾期不归还而使银行遭受经济损失的可能性。据报载,四大国有独资银行贷款余额70000亿元,按照传统贷款的四级分类(一逾两呆)办法考核,不良贷款高达17600亿元,占25%左右,其中约有6000多亿元将成为实际损失,占全部贷款的8%。不少二级分行不良资产仍在30%左右徘徊,而且还有劣变趋势。近年来,国有商业银行和股份制银行都将调整信贷结构和降低不良贷款作为工作重心。中小企业本身规模小、效益差、负债高、风险大,对信贷资金难以形成吸附力。金融部门多考虑防范金融风险和贷款的安全性、流动性、盈利性原则,尤其是许多银行普遍实行了贷款第一责任人和贷款责任终身制,对出现风险的责任人实行严厉的惩罚措施。

3.信贷权上收拉大了银行与中小企业的距离1998年以来各银行普遍实行信贷权集中,授信权上收。主要表现在两个方面:一是资金营运方式的选择、管理模式的选择、授信的权利向上级集中;二是分配的集中:向大企业大项目集中,向短期集中。目前基层银行办理一笔贷款要经过县支行、市分行,甚至省分行等多达6级以上环节,正常的一笔贷款从申请到办妥使用需要一个月的时间,而中小企业贷款需求以短期流动资金为主,中长期贷款需求很小,且每笔贷款要得急,频率高,金额小,这样就造成银行资金供给与企业资金使用时间上的不一致。这种对贷款审批管理权限的集中,容易贻误商机,使得与中小企业联系最为密切的基层行不能根据市场、季节的变化,及时、有效地向中小企业发放贷款,造成正常 资金链 的断裂,加大中小企业的融资压力。

4.中小企业融资渠道单一

中国资本市场目前已形成股票类、贷款类、债券类、项目融资类、财政支持类等几大融资方式。中小企业在资本市场上融资不畅,一方面是由于我国企业融资主要

第22卷 第1期2004年3月 郑州航空工业管理学院学报(管理科学版)

Journal of Zhengzhou Insti tute of Aeronautical Industry Managemen t (M anagerial Sci ence Edi ti on)Vol.22No.1 M ar.2004