第1章 【章前引例】 外汇与汇率 一个国家生产的商品都是按本国货币来计算成本的， 要拿到国际市场上竞争， 其商品成 本一定会与外汇及外汇的价格相关， 也会直接影响该商品在国际市场上的成本和价格， 直接 影响商品的国际竞争力。 例如， 一件价值 100 元人民币的商品， 如果美元对人民币汇率为 8.25(也就是 1 美元＝8.25 人民币)， 则这件商品在国际市场上的价格就是 12.12 美元(100÷8.25)。 如果美元汇率涨到 8.50(1 美元＝8.50 人民币)，也就是说美元升值，人民币贬值，该商品在国内市场上成本实 际上是低了，直接使它在国际市场上的价格变低为 11.76 美元（100÷8.50)。商品的价格降 低，竞争力变强，肯定好卖，从而促进该商品的出口。反之，如果美元汇率跌到 8.00(1 美 元＝8.00 人民币)，也就是说美元贬值，人民币升值，必将有利于美国出口商品。 【本章学习目标】 通过本章的学习，你应该能够： 1.了解外汇的含义、种类、特征； 2.认识汇率的定义，不同的标价方法，汇率的种类划分； 3.掌握即期汇率的折算与进出口报价中汇率折算方法。 第一节 外汇 1.1.1 【小问题】 小问题】 外汇的概念 如果你手中持有１００万美元的现钞， 是否可以直接从事国际贸易活动呢？那持有美国 国债或者是美国某公司的股票是否可以视为外汇、能否直接从事国际贸易活动呢？ 在英语中， “外汇”和“国际汇兑”是同一个词，前者为“Foreign Exchanges” ，后者 为“Foreign Exchange” 。两词之间的区别是外汇是复数，国际汇兑是单数。二者在经济意 义上的差别在于外汇具有静态意义，国际汇兑具有动态意义。 故外汇具有动态和静态两层涵义。 １.静态的外汇概念 静态的外汇可以从广义和和狭义两方面理解。 广义的外汇泛指一切以外国货币表示的债 权或金融资产。国际货币基金组织和我国关于外汇的解释都是指静态涵义中广义的外汇。 国际货币基金组织对外汇的解释是： “外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、 外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、国库券、长短期政府债券等形式所保有的在国际 收支逆差时可以使用的债权。 ”此定义强调的是外汇的储备资产职能。 按我国 199６年通过并于 1997 年 1 月修订并颁布的《中华人民共和国外汇管理条例》 中对外汇所下的定义是： “外汇是以外币表示的可

以用作国际清偿的支付手段和资产，具体 包括：①外国货币，包括纸币、铸币等；②外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政 储蓄凭证等；③外币有价证券，包括政府债券、公司债券、国库券、股票等；④特别提款权； ⑤其他外汇资产，其他以外币表示的用以进行国际结算的支付手段，即各种外币收益，如股