２００８年第２期总第２３ｌ期

缮南纰

ＨＡＩＮＡＮＦＩＮＡＮＣＥ

ＮＯ．２，２００８ＳｅｒｉａｌＮｏ．２３１

我国商业银行个人理财产品开发的供需分析

李丽丽

（东华大学，上海市２０００５１）

摘要：近年来，我国商业银行个人理财产品发展迅速，理财产品层出不穷。本文介绍了商业银行个人理财产品的内涵，对产品的开发进行供给和需求分析，并在此基础上，给出了我国商业银行理财产品开发的立足点。

关键词：个人理财产品；供给；需求

中图分类号：１７８３２．３３

文献标识码：Ａ

文章编号：１００３—９０３１（２００８）０２－００７８—０４

一、商业银行个人理财产品的内涵（一）个人理财产品的含义

２００５年９月２９日中国银监会颁布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，并从２００５年１１月１日起实施。根据该《暂行办法》的定义，商业银行在个人综合理财服务活动中。可以向特定目标客户群销售理财计划。理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。通常所说的个人理财产品就是上述定义的个人理财计划，是在综合分析客户的投资目的、资产状况、风险承受能力以及个人偏好的情况下．对个人（家庭）的财产进行科学的、有计划的、系统的全方位管理，以实现个人（家庭）财产的合理安排、消费和使用。

（二）个人理财产品的类型与特征

目前，商业银行的理财产品主要分为人民币理财产品与外汇理财产品两大类，前者的资金主要投向货币市场和银行协议存款．后者的资金主要投向外汇市场、国际金融衍生品交易、短期外币债券买卖、国际资金拆借和国内Ｂ股买卖。０１以人民币理财产品为例来看，个人理财产品的特征表现为以下几方面。

１．从发行主体看。股份制商业银行是人民币理财产品的发行主力。２００６年．各商业银行的人民币理财产品的系列名称与发行期数如表ｌ所示。从表１可以看出，光

收稿日期：２００７—１１－１３

作者简介：李丽丽（１９８３一），女，东华大学旭日工商管理学院硕

士研究生。

大银行、兴业银行、民生银行等股份制商业银行是人民币理财产品发行的主要构成者。

表１银行

２∞６年各商业银行人民币理财产品发行情况

产品名称人民币债券理

１７

期数

３６

银行交通银行华夏银行浦东发展

产品名称期数

６３

光大银行阳光理财系列招商银行兴业银行中信银行中国银行

财系列万利宝系列人民币理财系

得利宝系列稳赢系列汇理财系列

２６１０

银行

１０

列

农业银行本立丰系列建设银行北京银行浙商银行上海银行

利得盈系列

心喜系列涌金理财

４

人民币理财系

１２

ｌｌ

列

２７

民生银行非凡理财系列深圳发展银行工商银行

稳得利系列聚财宝系列

３２ｌ

２１４

系列

慧财系列

８

资料来源：根据中融网人民币理财产品月报数据整理得出。

２．从发行期限看。现有的人民币理财产品期限范围较为全面，从超短期的１天、７天到短期的１个月、３个月、６个月、１年。再到中期的２年、３年。其中，期限为３个月、６个月、１年的产品是主打产品。比重占到８５％以上。丰富的期限选择充分说明了银行创新组合能力的提高，以短期为主的产品分布体现了银行强化人民币理财产品流动性的理念。

３．从产品性质看。现有的人民币理财产品大多属于简单的债券市场和货币市场型理财产品。各银行的理财产品之间没有本质区别。银行通过产品发售募集理财资