五章 外汇市场与外汇交易 知识点
归纳 汇总
五章 外汇市场与外汇交易 1、外汇市场就是外汇交易的场所。有形／无形外汇市场／外汇市场特征；外汇市场类型有，即期外汇市场、远期外汇市场、掉期外汇市场、外汇期货市场、外汇期权市场；外汇市场作用：清算、结算／套期保值／投机／形成汇率。
2、外汇市场的参与者：外汇银行／外汇经纪人／顾客／中央银行。
3、即期外汇业务指外汇买卖双方在达成交易的当天或两个工作日内完成交割的外汇买卖业务，其对应即期汇率。其业务按结付方式不同分为：电汇／信汇／票汇。
4、即期外汇业务流程：询价、报价、成交、证实四个步骤，内容包括买卖的金额、买卖的方向、买入价和卖出价、起息日、结算指示。案例，见教材。
5、远期外汇业务指外汇买卖成交时，双方将交割日预定在即期外汇买卖气息日后的一定时间的外汇交易。以合约的形式确定币种、价格、金额以及交割日。基本概念：远期汇水、升水、贴水、汇价点。
6、远期汇率标示方法与计算
在直接标价法下：远期汇率=即期汇率+升水；
远期汇率=即期汇率-贴水
在正常的市场条件下，远期差额主要取决于两种货币的短期市场利率，一般来说，利率较高的货币远期汇率表现为贴水，而利率较低的货币远期汇率表现为升水。
远期汇水具体数字=即期汇率×两种货币利率差×交易期限／12
7、远期外汇业务流程：
8、套汇；直接／间接套汇；套利。
9、掉期交易：指外汇交易者在外汇市场上买入（或卖出）某种外汇的同时卖出（或买入）数额相同、期限不同的同种外汇的业务。作用：套期保值／货币兑换。
10 择期交易：指买方可以从交易日的第二天起在约定期内的任何一个交易日按约定的汇率进行外汇交割的业务
