中小企业融资难问题的原因及对策

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中小企业融资难问题的原因及对策 殷美琴 (浙江商业职业技术学院 3 0 ) 1 1 0 3

摘要:近年来,中小企业在社会生产中发挥着日益重要的作用,对国民经济的贡献率也不断上升.然而,融资难的问题却制约了中小企业的发展 .本文阐述了中小企业融资难的现状,中小企业自身的缺陷和外界环境障碍等方面分析了中小企业融资难的主要原因 .从并指出要解决中小企业融资难问题需要企业银行及政府等各方面的共同努力 . 关键词:中小企业融资信用担保融资渠道中图分类号: 2 6 F 7文献标识码: A文章编号: 6 3 0 8 ( 0 8 0 ( ) O 1 - 2 i 7— 9 x 2 0 ) 2 a- 1 4 0

无论在发达国家还是发展中国家,中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱 . 2 0年我国拥有中小企业 2 6 03 l0万家,0 4 2 0年发展到 2 0 2 0万家,0 6年中小企业数更是达 20到2 0 30万家 .改革开放以来,国中小企业实我现总产值和利税分别占全国的 6%和 4%, 0 0同时中小企业还提供了大约 7%的城镇就业机 5会.然而,中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位却是极不相称的,其中融资难是制约中小企业发展的一个重要因素 .本文试图从中小企业的融资现状分析人手,探寻其原因并制定改善措施,以期能在解决中小企业融资难方面尽绵薄之力.

() 1抵押难 .一是中小企业可抵押物少,抵押物的折扣率高 .以目前抵押贷款的抵押率来看,土地,房地产抵押一般为 7%, 0机器设备为 5%, 0动产为 2%~3%, 0 0专用设备为 l%. 0 二是资产评估中介服务不规范,还属于部门垄断服务.对抵押物的评估往往不按市场行为准确评估,意性很大 .评估登记的有效期限随短,贷款期限不匹配,与企业往往要在一个贷款期限内重复进行资产评估登记,重复交费. 据调查,中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例很高,再加上 3 .%因不能落实抵押而发 23生的拒贷,总拒贷率高达 5 1 6.%.

放相对少而且不足,很难持续成为支持中小企业贷款的增量资金;次,其城市信用社作为专为中小企业服务的金融机构,因其产权结构, 资产规模和分支机构布局等因素,很难使其成为支持中小企业发展的资金主力;再者,由于各个银行信贷管理制度的制约,中小企业缺乏信用担保机构也成为了中小企业资金短缺 的重要原因.

1中小企业的融资现状 我国经济增长离

不开中小企业的发展,然而多年来,由于种种原因,中小企业始终没能摆脱资金匮乏的状况,中小企业融资难已成为 制约其进一步发展的"颈"主要有以下三瓶,

方面表现. 1 1获得信贷支持少 .在我国,大部份中小企业从事于简单的加工,制造和服务业,中一些企业的发展更其是基于对环境造成较大的污染和利用廉价劳动力之上 .这些企业规模小,技术装备落后, 产品质量差 .因此,各银行对中小企业的还贷能力持怀疑态度,致贷款融资障碍重重.根导据北京大学中小企业中心在 2 0年的调研表 05明,中小企业创业和持续经营资金 6 .%以上 52来自自身储蓄, 1 3 3 .%来自亲朋好友借款,而真正从银行获得的贷款只占 3.%. 5 1 2直接融资渠道狭窄 由于创业投资体制不健全,券市场门槛证 高,有许多限制性条件,同时股票,债券发行满足 . 的准入障碍难以逾越,中小企业很难通过资本 2 2企业外部融资环境不佳 () 1中小企业融资和资金扶持体系建设不市场公开筹集资金 .直接融资渠道不顺畅,使完善中小企业融资更趋艰难 . 1 3自有资金缺乏 .目前,地方政府对中小企业的融资体系和我国中小企业在从无到有,从小到大,资金扶持政策尚处于起步阶段, 融资的渠道和各级政府扶从弱到强的发展进程中,由于内源资金不足,政策体系还缺乏完整性和系统性, 自我积累有限等因素,其快速发展和做大做强持政策的作用对象也缺乏重点和针对性 .在被极大地制约了.据国际金融公司研究表明,解决中小企业融资困难的问题上, 由于直接融业主资本和内部留存收益仅分别占我国中小资的限制,一些地方政府的眼睛只盯住了银行企业资金来源的 3%和 2%, O 6公司债券和外部贷款,而对财政支持企业融资的资金支持体系 建设重视不足,别是企业贷款担保制度建设特股权融资不足 1 .% 滞后,增加了银行放贷的顾虑 . ( )中小企业服务的金融体系建设不到 2为 2中小企业融资难因素分析

() 2担保难 .信用担保机构虽然也对中小企业贷款实行担保,由于担保机构自身规模但小,担保能力弱,中小企业可获得担保的机率小 .此外,多信用担保机构均为赢利组织,许 对担保业务的收费较高,很大程度上抬高了资金的价格,加了中小企业的融资成本 .增 ( )业自身实力及信誉低导致贷款难 . 3企 在我国,大部分中小企业经营规模小,业财企务信息不完全,不真实的现象较为

普遍,同时经营者的声誉也较低,企业管理风格及行为特征都具有较大的不确定性,这使中小企业具有较高的道德风险,行等金融机构难以对中银小企业这些不对称的信息进行了解掌握和有效判断,因而对中小企业与银行等金融机构之间进行资金使用权交易形成了很大障碍 .据统计,0 3 2 0年我国主要商业银行对中小企业贷款的平均不良率为 3 1%, 2. 1比商业银行贷款的平均不良率高出 l .个百分点 .目前占全 57国企业总数 9%以上的中小企业向金融机构 9取得贷款的比例仅占主要金融机构放贷数额的 l%,0 7%的优质中小企业贷款需求得不到 6

() 3公共事业部门提供的有效信息不透明在小企业财务报表不健全,不透明的情况下,务,财政,工商,电等部门出于为税供客户保密的原因,不向银行提供小企业运行情况的查询服务,加之部分小企业以不同的会计报表应付不同的职能部门,多头开户结算,业务往来中以现金结算等问题,使银行难以获取企业的真实信启,,银行贷款前调查很难深入进行,直接制约了银行对小企业的贷款投放 .

3解决资金短缺的对策 根据以上对中小企业融资难问题的分析可见,小企业融资难既有自身存在的规模中小,资产少,担保能力弱,管理者素质低,财务制度不健全,信用等级低等因素,有银行又贷款风险大,本高,及政府支持力度不足成以等问题 .因此,解决这些问题的指导思想是通过搞活地方金融市场,中小企业发展多渠道为筹集资金 .实行政策扶持,府主导,足地政立方,市场运作,化解风险 .加大对中小企业的融资力度,支持中小企业的发展,建立面向中小企业的融资体制在这方面,可以借鉴世界其他国家和地区解决中小企业融资困难的经验,相应采取措施,尤其是在政策上应加大对中小企业扶持的倾斜力度 . 3.针对企业内部 1 () 1重建机制,规范管理,提高市场竞争力不断增强自身积累能力和获得外部融资支持的能力,"练内功"找准市场定位,即苦, 真正建立起适应市场经济竞争需要的,具有自我积累能力的企业制度,动中小企业生产推经营的多元化和社会化,实现冶理结构合理化,积极培育自我积累能力 .强化财务管理建立广泛的信息系统,强化自身管理,积极参与地方中小企业互助担保基金,取得有效担保,从而取得银行贷款 . ()强内部融资力度, 2加组建股份合作制企 业

股份合作制企业是一

种全员入股的"资合"与"合"相结合的企业组织形式,人它一总体来看,中小企业融资难是多种因素综位 首先,农村信用社因为承担了支持"三方面可以调动全体员工的生产经营积极性,另合作用的结果.其原因可通过以下两个层面农"的历史重任,贷款投放以农业为主, 1 7%进行分析 . 方面则可以扩大企业的资金来源,将全体职的贷款投向"三农"对中小企业的贷款投工的闲散资金积聚起来,, 2 1企业内部融资基础不扎实 .发挥规模效应.对 一

1 科技创新导报 Sc n e a d T c n lg n o a in H r l 4 1 i c n e h oo y In v t e ad e o