F i n a n c e a n d R c c o u n l i n g R e s e a r c h l财会研究

论工业企业财务报表的分析框架及综合分析 张莉成都天奥信息科技有限公司四川成都 6 1 1 7 3 1

摘要：企业财务报表是以其特有的语言对企业财务状况、经营成果和现金流量等财务指标进行描述。是会计信息

使用者了解企业经营过程和营运成果的重要载体。而财务报表分析是企业财务管理不可缺少的内容，也是财务信息使用者了解财务状况和经营成果的一个重要途径。 关键词：工业企业，财务报表，分析

一

首先就要看企业的会计利润，分析其财务数据。但是又不能完全相信财财务报表分析概述财务报表是通过数字和文字结合的方式对企业财务状况、经营务报表的数据，在经济发展的今天，会计造假、会计操纵等现象在—些国外大型公司财务报表中屡见不鲜，而目都是由那些大名鼎鼎的会计师码”,无论企业规模有多大，其在市赫中所创造的财富，者朗成事务所出具的无保留意见审计报告。因I H,谚讨财务报表数据员垦进行薄薄的财务报表。这些财务报表像投资者透露了充分、丰富的企业信诃晰讨，要时杰酎寺警。 息，为投资者做出投资决策提供依据。但是财务报表又不能过分透明 (三删务 E玢析。在确定了企业具有强竞争喇夸，其财务报化，否则会让竞争对手洞悉本企业的商业机密。因此，为了了解财务报表数据眭慎实可靠的悻 下，就需要利用财务 .枥_企业的报表。 表中所隐含 信息，就需要旷狗深^分析，不断发掘。 在分析过程中，人们往往最关注的是企业的盈利能力、偿1责台甚力以及营运能力。其中股东权益收益率是衡量—个企业盈利能力的主要指标，资二、财务报表分析框架应遵循的原则产负债率是评价企业偿债能力的主要指标，衡量企业营运能力的主要指 ( 陛。作为财务眼表分析的重点内容，对企业财况、经标则是资产周转率。 营成果和现金流量的分忻与评价，其影响因素很多，既包陆外部因素，也 (四)盈利稳定陛分析。又寸企皿 -携报表进行分析的目的是列硷 U昧包括内部因素。如外部因素坏账损失的影响和内部因素资产减值准备来长期的盈利能力进行预测。通过对企业盈利稳定眭分析，可以 4断企的计提。

同时还受到微客观环境因素的影响，比婀市场大环境状况和产品的生产成本等。因此，在对财务指标进行分析评价时，应能客观、公 (五济增加隹扮析。经济哩Ⅱ t《提指从税压 孳辔业利润中扣除资 l允并真实的反映企业财务状况和经营成果，从而使评价结果更可信，更本后的那部分所得。不但充分反映了企业的经营实况，还将股东j贲体投有价直。 ^、的) 6兀会成本考虑进去。基于股东角度来考虑，只有当企业的税后收益 (二)全面『生一与重要陛的有机结合。对财务报表评价指标体系的设高j二圭殳资的机会励对，才导—硕真正盈利自勺圭 I 箭。有利于真实帕 计，要符合层次性和全面陛的要求，能够多角度、多层次对会计工作评价企业的经营业绩。 进行分析评价。对会计工作的任何—个重要方面都不能遗漏。从而使评舌动更完整陛和具体性，评佶结果也更具有实用价值。然而， 物极必反，过于全面的财务指标评价体系会给评估工作带来很多不便， ㈠企业盈利能力的分析评价。企业盈利能力也就是其资金增值的进而使财务报表分析评价变得模糊，影响对核心问题展开系统评价。 能力，通常通过企业收益数额的大小和水平的高低来表现。反映企业盈因此，对财务报表进行分托整瞎全面性与重要陛绪导原则十利能力的关键指标是资产净利率。盈利能力是—个相对的慨念，企业的要。 利润率越高，其盈利能力越强，相反利润率越低，其盈利能力就越差。 (三 量分析与定陛分析的结合。定量分析关注的是‘ 量”,是通 (二 鼯甚力的分析评价。偿债就是指企业偿还到期债务过对财务指标数据的分析比较，对企业财务状况的真实陛和盈利能力的的能力，—一 1、企业偿债能力的高低直接关系到的生存与发展，体现企业持续亍评价。定 吁，顾名思义就【寸黝『生质自}析，通过一的财务状况。偿债能力指标分为短期偿债能力和长期偿债能力。前者 些财务指标，结合专家意见，来评价企业未来财务状况和盈利能力。在通过流动比率指标来反映， (三 色力的分析评价。企业营运运营对财务报表述子析时，妞果殳有正确的定陛分j听作-为指导，定量}分析 就会失去方向。相反，如果只重视定性分析，就无法全面准确的掌握数能力的指标，列各项资产的占用是企业拥有或因此，生产资料的

运营能力也就是企业总资产及各组成分的运营能力。 的变化 (四同 I操作陛。可操作陛就是在指定财务指标评价体系时，—是要通常睛况下，资产的周转速度j陕，资产的使用效本；遗高，则资产运营能对影响企业财务状况和盈利能力的影响因素认真分析，并清瞒 表述；二力越强，企业所占用的资金萄瞄翘沙；反之，运营自 就越差。 是对于定量指标要具有可测量性，对数据的收集要具有可行I生a (五)财务报表分析与企业核静力评价的结合。通过将财务报表股收益以及销售净利率、权益乘数等指标来综合反映的，无论是投资者分t稿企业核鞘功评价阳结合，可l 有效保证财务报表的系统湘 还是债务^都非常美企业的收益指际，直接影响着投资回报。 完鳖眭，同时又能最大限度的反映企业核释力水平。基于财务报表 (五)财务状况综合分析评价。对企业财务状况进行综合分析可以淅法，利用各财务比率之间的内在联系，对企业财务状况进分析角度，完善和扩展了内容体系；从企笔争力的反映角度，可以运用杜邦行综合分析评价。主要财务指标主要包括净资产利润率、资产净’利润 、

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三工业企业财务报表分析框架 ㈠企、 J .辨台叻分析。企业持续竞争自劝是投资者投资时最为看重的因素之一。—个企业的发展优势不在于其是否具有强大的社会影响力，也不在于将来其产业会增加多少，而在于企业是否拥有—定的竞争优势，更为重要的是这种优势的持续陛。—贿强劲竞争优势 回报。 。

率、销售瓣喇润率、铲词转率以嘶盗乘数。田 参考文献[ 1 l唐文军.财务报表分析与企业价值研究【 J] .财会研究， 2 0 o 7 ( 8 ) [ 2】张建梅 .浅谈企业财务报表分析方法[ J] .财会通讯，￣ o o 9 ( 1 o ) . 【 5】张先治，陈友邦.财务分析[ M] .东北财经大学出版社， 2 0 1 0 . 【 4]袁天荣.企业财务分析[ M】 .北京机械工业出版社， 2 0 1 0 .

在对一家企业投资之前，投资者

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