简要介绍资料的主要内容,以获得更多的关注

维普资讯 www.51wendang.com

【摘要】本文就上市公司信息披露管理 办法制定的背景和亮点作一分析。

的真实性、准确性、完整性、公平性与及时性承担责任。这也就意味着，如果上市公司出现虚假陈述或者重大遗漏，上述人员除非证明自己尽到了《上市公司信息披露管理办法》其他规定要求的职责，及否则将承担法 律责任。 ( )首次明确上市公司应建立内部信二

中国证监会于 2 0 0 7年 2月 1日正式颁

布并实施《上市公司信息披露管理办法》。该《办法》进一步细化规范了上市公司信息披露行为，从保护公众投资者利益的角度出发来 提高上市公司运营管理的透明度。 《上市公司信息披露管理办法》定制 口河南 工

息披露事务管理制度随着全流通环境的到来，大股东、管理层利益与二级市场股价密切相关，利用资本 市场的能力也大大增强。针对这种局面，上《

一

、

的背景

业

首先， 2 0自 0 6年 1月 1日起，订后修的《公司法》证券法》和《已正式实施，对上

大

市公司信息披露管理办法》信息披露事在“ 务管理”一章，明确提出上市公司应建立信

学 管 理

市公司信息披露提出了更高要求，并强化 I

了董事、监事、高级管理人员以及相关中介机构的责任。为适应“两法”的要求，证监会 有必要在部门规章层面上细化规范上市公

学 院

息披露事务管理制度，明确应披露的信包括

息，确定披露标准；未公开信息的报告、明确 传递、审核、披露流程；明确信息披露事务负 责部门及负责人在信息披露事务中的职权

司的信息披露行为，进一步提高上市公司 信息披露的透明度。

苏 淑 -

等。规定“董事会秘书负责组织和协调公司 信息披露事务，汇集上市公司应披露信息， 持续关注传媒对公司的报道并主动求证报道的真实情况”。这意味着今后上市公司不

t O /

其次，国务院批转证监会关于提高上《 市公司质量意见的通知》国发[ 0 5 3 ( 20]4号)明确要求“上市公司要切实履行作为公

撰 稿

管理办法) )解读 ( (上市公司信息披露 众公司的信息披露义务，严格遵守信息披露规则，保证信息披露内容的真实性、准确性、完整性和及时陛，增强信息披露的有效相关人员的信息披露职责和保密责任

,保障投资者平等获取信息的权利。公司股东及其他信息披露义务人要积极配合和协助上市公司履行相应的信息披露义务”因。 此，制定《管理办法》也是贯彻落实《国务院批转证监会关于提高上市公司质量意见的 通知》求的具体体现，要目的在于进一步提 高上市公司的透明度。 再次，在党中央、国务院的领导下，上市公司股权分置改革已经完成。上市公司股份实现全流通后，上市公司大股东和管理层的利

能再对应披露事项给出“不了解情况”含等

糊其辞的答复。这样有利于加强公司内部信 息披露事务管理的规范性和可操作性，形成信息披露的内部约束机制，同时通过对信息披露外部相关各方的行为规范，促进外部机制和内部控制制度的有效结合，切实提高上市公司信息披露质量。 ( )引入公平披露概念三首次《上市公司信息披露管理办法》首次引 入了公平披露概念。公平披露是指上市公司 及其他信息披露义务人应当同时向所有投资者公开披露信息，以使所有投资者平等获 悉同一信息。具体要求包括： 一

多处规定了上市公司董性。要制定并严格执行信息披露管理制度措施和主要责任人，和重要信息的内部报告制度，明确公司及事、监事以及经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员对于信息披露所承担的 责任。《上市公司信息披露管理办法》第三条规定，发行人、上市公司的董事、亭、监 高级管理人员应当确信披露信息的真实、 准确、整、时与公平。在具体实施方完及面，上市公司信息披露管理办法》《要求上市公司董事应当了解并持续关注公司生 产经营情况、务状况和公司已经发生或财

是披露义务人公开披露的信息应当

可能发生的重大事件，主动调查、获取决策所需要的资料；对于监事，则要求他们关注公司信息披露情况，于董事及高级对管理人员履行信息披露的行为进行监督。 公司的经理、财务负责人等高级管理人员 则负有向董事长及时报告有关公司经营

第一时间向全体投资者公布，不得提前向单个或者部分投资者披露、露或泄露，透不得以新闻发布或者答记者问等任何形式代替其应当履行的报告和公告义务。 二是上市公司通过业绩说明会、分析师 会议、路演、接受投资者调研等形式

就公司的 经营情况、财务状况及其他事件与任何机构

益与二级市场股价密切相关，利用资本市场的动机进一步增强。因此，有必要进一步完善信息披露规则和监管流程，进一步提高上市公司信息披露质量及监管的有效性，以适应股权分置改革后新形势对上市公司信息监管提出的 新要求。

或者财务方面出现的重大事件的责任。具 体来说，于公司临时报告，对上市公司董

和个人进行沟通时，不得提供内幕信息。 三是在境内、外市场均发行股票或衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息应当同时在境内市场披露。 ( )四明确了对信息披露质量的要求《上市公司信息披露管理办法》原则规定信息披露义务人应在真实、准确、完整、 及时、公平披露的基础上，对信息披露的及时性和信息披露义务人的保密义务作出规定，同时强调了重大事件分阶段披露原则， 要求上市公司在发生重大事件，或区分重大事件“以保密”“难、已经泄露或者市场出现传闻”“、股票及衍生品种交易发生异常波动”等情形，分阶段“即”“立、及时”披露

事长、经理、董事会秘书应当承担主要责任；对于公司财务报告，市公司董事长、上 经理、财务负责人应当承担主要责任。而且董事会秘书责任被高度强调，负责组除织协调信息披露事务，理信息公布事宜办外，董事会秘书还应汇集应披露信息并报告董事，持续关注并主动求证媒体报道， 协同其他高管编制定期报告草案，负责并定期报告草案送达董事审阅等。这条规定 的增加，针对性较强。

此外，证监会 19年发布的《 93公开发行股票上市公司信息披露实施细则》试行 ) (, 由于时间较长，很多条款、内容已无法适应目前监管新形势的需要。因此，有必要结合目前证券市场的发展情况对原有措施做出 相应调整。 二、上市公司信息披露管理办法》《的亮点

( )了上市公司大股东、一加大管理层等相关责任人信息披露方面的责任为达到“责任到人，守土有责”目的，的 《上市公司信息披露管理办法》明确了监管

《上市公司信息披露管理办法》还规定， 上市公司上述人员如果没有充分证据表明 其尽到勤勉责任的，应当对于公司信息披露

国