第1章P5-P7 国际收支平衡表的概念、编制原理、记账方法、主要内容 国际收支失衡原因p16

第2章 黄金输送点的概念p50，掉期交易p69，汇率变动对一国内的宏观经济影响p56、影响汇率变动的主要因素p51、外汇期货与远期外汇交易有何不同p73 外汇期权P77

第3章货币替代的概念 p103

第4章特别提款p139权储备头寸p138 、衡量外汇储备适度的标准是什么 p150 第5章P171国际金融市场的概念p171及形成需要那些条件p174 银团贷款p193银行同行拆借市场p188 CIER伦敦p189

第6章 国际金融风险p220 特征p221外汇风险p225 交易风险p226 福费廷p235 保付代理p236

备用信贷是一成员国在国际收支发生困难或预计要发生困难时,同国际货币基金组织签订的一种备用借款协议。协议一经签订后,成员国在需要时可按协议规定的方法提用，不需要再办理新的手续。这种协议通常包括可借用款项的额度、使用期限、利率、分阶段使用的规定、币种等等。 备用信贷协议中规定的借款额度，有时并不被完全使用。对于未使用部分的款项，只需缴纳约1%的年管理费。有的成员国与基金组织签订了备用信贷协议后，甚至根本不去使用它。凡按规定可随时使用未使用的部分，计入借入储备。备用信贷协议的签订，表明政府干预外汇市场的能力扩大和政府干预外汇市场的决心，对外汇市场上的交易者和投机者具有一种心理上的作用。

进出口货物如何防范外汇风险

（1）选择恰当合同货币。在有关对外贸易和借贷等经济交易中，选择何种货币作为计价货币直接关系到交易主体是否将承担汇率风险。为了避免汇率风险，企业应该争取使用本国货币作为合同货币，在出品、资本输出时使用硬通货，而在进口、资本输入时使用软通货。同时在合同中加列保值条款等措施。

（2）经营多样化。即在国际范围内分散其销售、生产地及原材料来源地，通过国际经营的多样化，当汇率出现变化时，管理部门可以通过比较不同地区生产、销售和成本的变化趋利避害，增加在汇率变化有利的分支机构的生产，而减少汇率变化不利的分支机构的生产。

（3）对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险，一般是实行资产负债表保值来化解。这种方法要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等，从而使其折算风险头寸为零，只有这样，汇率变动才不致带来折算上的损失。

（4）通过在金融市场进行保值操作。主要方法有现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率—货币互换、外币票据贴现等。

（5）财务多样化。即在多个金融市场以多种货币寻求资金的来源和资金去向，实行筹资多样化和投资多样化，这样在有的外币贬值，有的外币升值的情况下，公司就可以使绝大部分的外汇风险相互抵消，从而达到防范风险的目的。 根据我国国情分析汇率变动的因素

(一)根本影响因素汇率的根本影响因素是相对的通货膨胀率和一国的经济增长率。1994年以来,我国的经济增长率出现持续下降,从1994年第一季度的12.7%下降到1997年第二季度的7%,但并没有出现大幅震荡的情况,下降也是缓慢的;2000年后,经济增长率持续平稳,表明我国已经克服了内需不足和外部因素的影响。2005年我国国民经济继续保持了良好的发展势头,全年的经济增长速度达到912%,居民消费价格同比上涨213%,比上年回落116个百分点,实现了经济高速增长和低通货膨胀的理想结合。高速增长的经济和平稳甚至略有下降的价格总水平,促使人民币升值的内在动力不断增强。

(二)直接影响因素国际收支是影响汇率的最直接的一个因素,如果一国发生国际收支顺差,本国货币需求增加,通常会引起本币汇率上升;反之一国发生国际收支逆差,本国货币需求减少,往往会引起本国货币汇率下降。改革开放以来,中国对外经济交往日益频繁,国际收支的总规模不断扩大根据金融发展的一般规律,在一国金融自由化程度不断提高的过程中,其国际收支平衡表上金融账户的资金流动就会越来越占据主导地位,目前中国显然已经初步显现出了这个趋势。在中国经济继续保持快速增长的背景下,中国国内金融市场对外资进一步开放以及人民币自由兑换程度进一步提高将吸引国际资本持续流入中国,金融账户的顺差规模逐渐扩大将是必然的趋势,这同样会成为推动人民币长期升值的一个重要力量。我国外汇储备多元化投资也具有重要影响力。一旦外汇资产多样化实施步伐加快,亚洲国家效仿跟随,届时人民币面对的升值压力不言而喻。