商业银行

　2006/5

国有商业银行信贷产品创新研究

肖洪广　肖小勇

摘　要:我国国有商业银行信贷产品同构性明显,导致了“实体经济层面资金紧缺、金融经济层面资金过剩”的普遍困境。创新信贷产品,扩大信贷边界对于实现实物经济和金融经济的对称运行意义重大。本文分析了国有商业银行的信贷产品体系及创新的现状,并从几个创新案例中引申出信贷业务创新的方向。关键词:信贷产品;创新

中图分类号:F830.33　　文献标识码:A文章编号:1001-490X(2006)5-037-03

作　者:肖洪广,华南师范大学经济管理学院博士生;广东,广州,510120/肖小勇,湖南文理学院副教授,博士南,常德,415000

一　(一)国有商业银行信贷产品体系及缺陷分析

国有商业银行的信贷业务产品曾经实行严格的用途管理

和期限管理,随着国有银行体制改革的深入和信贷市场化进程的加快,“工行下乡、建行破墙、农行进城、中行回国”后,各大商业银行的产品体系具有高度的重构性,信贷产品概不能外。

国有商业银行贷款按照期限分为短期贷款、中期贷款和长期贷款,按照经营主体分为自营贷款、委托贷款和特定贷款,按照担保方式分为信用贷款、担保贷款(保证贷款、抵押贷款、质押贷款)和票据贴现,从贷款发放对象来看分为公司信贷、住房贷款、个人消费贷款。目前,各家银行基本上能按照贷款发放对象来管理贷款,体现了以客户为中心的经营理念,品种主要包括公司贷款、住房贷款与个人消费贷款。

国有商业银行建立了看似丰富的产品体系,但其市场适应性有限,主要表现在以下几个方面:

首先是信贷市场非均衡,公司贷款远远大于住房贷款和个人消费贷款,公司贷款构成占到整个国有商业银行80%,个人消费贷款在中所占比例约为5%,而发达国家银行的比例为20%-30%。

其次,在公司贷款中,贷款长期化、集中化趋势明显:一是流动资金不断下降,短期资金票据化趋势明显,随着短期融资券的推出,直接融资也构成了流动资金下降的主要原因。二是贷款不断向大企业、大项目集中,相对短期贷款而言,贷款大量投入到大企业主持的大型基础设施项目中。

再次是中小企业融资困难,四大国有银行都热衷于做批发贷款业务,长期贷款业务,而中小银行似乎也热衷与跟着大

银行做银团贷款的参与行,造成了大型企业和重大项目的“信贷放大”和对中小企业的“信贷配给”。

信贷产品缺乏市场适应性在总体上造成了信贷边界的萎缩,导致存差规模一路攀升,1998年-2003年,存差分别为9173亿元、15044.6亿元、24433.3亿元、31302.5亿元、39623.2亿元、47899.5亿元,至2004年年底,银行存差已经达到64622.56万亿元,我国面临“实体经济层面资金紧缺、金融经济层面资金过剩”的困境,,扩大信贷边界。

),,主要表现为以下几点:①便利性,在资金充裕时能及时归还银行贷款。②资本运作融资的需求。随着经济的日益开放化、动态化,为塑造核心能力,企业间的重组、并购加快,对重组、并购贷款的需求较大。③创新担保的需求。担保问题始终是融资的关键,中小企业融资尤其存在强烈的担保方式创新的需求。④资金增值的需求。客户希望利用银行的信贷渠道直接进行资金理财。

顺应以上的信贷创新需求,国有商业银行做出了以下的一些产品创新:

1.便利性创新品种,主要包括:帐户透支、流动资金循环贷款、备用贷款、国内信用证业务、电子票据、搭桥类贷款。

2.担保类创新品种,主要包括:标准仓单质押贷款、进口仓单质押贷款、国内保理业务、动产质押贷款、出口信用保险项下的融资业务及其他担保类创新业务。

3.组合类创新品种。这些品种主要通过现有的一些信贷产品组合而来。如工商银行的“鸿业成长”贷款,该业务对象为极具潜质的中小型客户,个体工商户也可以申请,特点是贷款手续简便,批贷时间快捷,在核定额度内,可分次提款、循环使用,还款方式灵活,可选择整贷整还或整贷零还,并配套提供投资理财、本外币结算、贸易融资等一体化金融服务。

(三)对国有商业银行信贷业务体系及创新能力的评价国有商业银行信贷产品林林总总不下200种,这几年,信贷产品创新也层出不穷,每年都有近十个信贷创新品种推出,似乎总有一款能适应客户的需求,但事实上,信贷产品的同质性非常高,比如流动资金循环贷款和备用贷款就没有太大区别。信贷业务开发停留在初级阶段,即片面地从单个客户的层面去考虑信贷风险,

没能从整个产业链的角度去设计融资结构和担保结构,某个企业的生存能力可能很大部分是要看该企业在整个产业链中的地位和作用,如一些大型企业的配套中小企业,从单个企业来实力来看也许不行,但从整个产业

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