金融学 复习资料

2011年（2）《金融学》期末考试复习提纲

第1章：

1、直接融资和间接融资的理解。

直接融资：

资金短缺单位通过向资金盈余单位出售股票、债券等索取权凭证 而直接获得所需资金；

资金盈余单位通过购买并持有这些索取权凭证而获得未来的本息收入（债券）或股息分红（股

票）。 优点：

1)避开银行等金融中介环节，由资金供求双方直接进行交易，因而可以节约交易本。资金融

入单位节约一定的投资成本，资金融出单位可获得较高资金报酬。 缺点

1)要求投资者具有一定的金融投资专业知识和技资

2)投资者要承担较大的投资风险。

3)投资者需要花费大量的搜集信息、分析信息的时间和成本。

4)数量、期限难以匹配，资金供求双方很难找到对应的交易对手。

5)融资的门槛比较高。

间接融资：

金融中介机构通过发行自己的次级证券（包括存单、支票、储蓄帐户、保险单等）从资

金盈余者那里获得资金，再通过购买资金短缺者的初级证券（债券、股票等）向其提供资金。

（金融中介机构在此不是作为代理人而是作为独立的交易主体，必须自己承担发行次级证券

和购买初级证券的盈利和亏损，即自己承担其相应的风险，获得相应的利差收益。 ） 优点：

1)容易实现资金供求期限和数量的匹配。

2)有利于降低信息成本和合约成本。

3)有利于通过分散化来降低金融风险。

2、金融资产的特点。

金融资产：是一种未来收益的索取权。通常以凭证、收据、或其它法律文件表示，由货币的贷放而产生。发行或出售金融资产可使发行人或转让者获得资金，购买并持有金融资产

可能给购买者和持有人带来未来收益。金融资产的价值与未来收益多少与其风险性有关，价

格不仅受价值影响，还受市场供给和心理预期等影响。金融资产是实现资金融通的工具，所

以金融资产又是金融工具。（金融工具是金融资产的外在表现形式，是资产的载体）

第2章：

1、代用货币和信用货币的形式。

代用货币：减少使用金属货币，开始采用纸质的代用货币。（早期的纸币代表一定量的金

属货币，可以随时与金属货币兑换，逐步被人们所广为接受）

信用货币：包括纸币、辅币（统称通货或现金）、银行存款和其他可以作为支付手段的信

用工具，如支票和信用卡。电子货币：借记卡、储值卡、电子现金和电子支票

2、我国货币供给量的统计，划分为哪三个层次？

在我国的货币供应量的统计是根据其流动性的差异，将货币划分为3个层次：

M0=流通中现金

M1 = M0 +企业单位的活期存款+农村存款+机关团体部队存款