中国金融工具创新报告7

《中国金融工具创新报告(2004)》系列之七 保险创新:契合需求 发挥行业优势

主要观点

●在具有国情特色的保险理论创新和监管理念指导下,创新引导了2003年中国保产品创新的主要趋势

●资本市场投资品种单一和收益率下降导致投资类保险产品萎缩

●"非典"疫情的发生拉动了风险保障类保险产品的需求

●保险产品的创新体现出更加细分深入、更加协调平衡、更加理性规范特点,新型人身保险、传统保险、健康保险、意外伤害保险、汽车保险等主要险种都推出了大批创新产品

●保险业务领域不断拓展,企业年金和养老保险、健康保险和健康管理成为保险创新的重要亮点



2003年,中国保险业保费收入达到3880亿元,同比增长27%。其中人身保险保费收入达3011亿元,同比增长32.36%,在总保费中所占比重为77.59%,财产保险保费收入869亿元,同比增长11.67%,在总保费中所占比重为22.41%,保险密度为287.44%,保险深度为3.33%。

人身保险作为中国保险市场最具增长潜力的领域,保持了持续高速增长。图一总结了人身保险保费收入构成。

2003年底保险公司总资产达到9123亿元,同比增长42%。其中寿险公司总资产达7607亿元,在总资产中所占比重为83.38%,财险公司总资产达1516亿元,在总资产中所占比重为16.62%,保险公司作为我国整个金融体系中重要成员的地位进一步得到了加强。从资金运用的角度来看,资金运用余额达到8738.54亿元,增长51.39%,但资金运用渠道仍显狭窄。图二总结了保险公司资金运用的结构:从中可以看出,固定收益类产品(包括银行存款、国债和金融债)占整个保险资金运用比例的90%以上,其中由保险公司持有的企业债,占企业债总规模一半以上。

伴随着市场的高速发展,保险市场的竞争主体出现多元化格局,截至2003年底我国保险公司数量达到61家,中外保险公司数量对比如图三所示。

从图三可以看出,外资背景的保险公司数无论在财险领域还是寿险领域都多于中资保险公司,特别在寿险领域更加突出。这充分反映了外资对中国保险市场巨大增长潜力的认可,也反映了中国政府切实履行WTO保险市场对外开放的承诺,对外开放的步伐进一步加大。2003年,促进保险业开放的措施包括:

1、2003年新增成都、重庆、北京、天津、苏州等城市为对外开放城市,12月11日,再增加福州、厦门、宁波、沈阳和武汉五个城市为对外开放城市,对外开放城市增加到15个；

2、2003年,新批准3家外资保险公司进入我国保险市场,批准10个外资保险公司营业机构开业；

3、慕尼黑再保险北京分公司、瑞士再保险北京分公司在北京开业标志再保险领域进一步对外开放；

4、12月11日起,外资财产险公司可以经营除法定保险业务以外的全部非寿险业务,财险经营领域也进一步对外开放。