C14027 上市公司并购重组业务监管新政策解读

一、单项选择题

1. 根据《上市公司收购管理办法》，在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的（ ）的，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的（ ）的股份，相关投资者可以免于按照本办法相关条款规定提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续。

A. 50%，1% B. 51%，2% C. 20%，1% D. 30%，2%

2. 根据《上市公司收购管理办法》，在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的（ ）的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位的，相关投资者可以免于按照本办法相关条款规定提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续。

A. 30% B. 80% C. 50% D. 51%

2. 根据《上市公司收购管理办法》，自控制权发生变更之日起，上市公司向收购人购买的资产总额，占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到100%以上的，除符合本办法第十条、第四十二条规定的要求外，上市公司购买的资产对应的经营实体持续经营时间应当在（ ）年以上，最近两个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（ ）万元。

A. 二，2000 B. 二，1000 C. 三，2000 D. 三，1000

3. 根据《上市公司收购管理办法》，经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的（ ），收购人承诺（ ）年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意收购人免于发出要约的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。

A. 30%，1 B. 30%，3 C. 20%，3 D. 20%，1

4. 《上市公司重大资产重组管理办法第十三条、第四十三条的适用意见—证券期货法律适用意见第12号》中明确借壳重组须“执行累计首次原则”，其中有关“控制权发生变更”的规定，是指上市公司自（ ）起发生的控制权变更。

A. 公司成立之日起 B. 首次召开董事会审议借壳上市事项之日

C. 首次公开发行之日 D. 首次公开披露重组事项之日

3. 自2003年以来，从中、美、英、日四国最近10年并购交易额年均增长率变化来，保持持续增长的国家是（ ）。

A. 美国 B. 中国 C. 日本 D. 英国

二、多项选择题

5. 根据《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司为促进行业或者产业整合，增强与现有主营业务的协同效应，在其控制权不发生变更的情况下，可以向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象发行股份购买资产，其发行股份购买资产需满足以下（ ）条件之一。

A. 发行股份数量低于发行后上市公司总股本的5%的，主板、中小板上市公司拟购买资产的交易金额不低于1亿元人民币

B. 发行股份数量不低于发行后上市公司总股本的5%的，创业板上市公司拟购买资产的交易金额不低于3000万元人民币

C. 发行股份数量不低于发行后上市公司总股本的5%

D. 发行股份数量不低于发行后上市公司总股本的5%的，创业板上市公司拟购买资产的交易金额不低于5000万元人民币

6. 2012年初，《上市公司收购管理办法》经修订后重新公布，其修改要点包括（ABCD）等方面。

A. 取消50％以上股东自由增持的豁免许可 B. 取消因发行行为引发的豁免许可